Pénzügyi kockázatok azonosítása és kezelése

A cég tevékenysége kapcsolódik sok kockázatot, ami nagyban befolyásolja az eredményeket. Kockázatok járó különböző pénzügyi fenyegetés minősül különleges csoportot a pénzügyi kockázatok döntés, hogy milyen lépéseket kell tenni, hogy megszüntesse, vagy minimalizálni. Kötet kockázatok, mint általában, mivel a pontos részletek a cég üzleti

rizikófaktor

A kockázati annak a valószínűsége, veszteségek, az elmaradt haszon vagy a bevételek a tervezettnél. A kockázatok kötelező attribútum szinte bármilyen tevékenység. Ezért a vállalatok kell készülni az esetleges emelkedése gyakorlása során üzleti tevékenységét. Emlékeztetni kell arra, hogy a természeténél fogva az üzleti igényel egy bizonyos fokú veszteség kockázata jellemzőitől függően egy adott tevékenység típusát. Emiatt kockázatkezelés különösen fontos.

Object Pénzügyi Kockázatkezelés - kockázati tényező is, a különböző kockázati tőkebefektetések, valamint az összes gazdasági kapcsolatok a gazdasági szereplők során fellépő (végrehajtási) az érintett kockázat. A téma a pénzügyi kockázatkezelési viselkedik, mint egy speciális embercsoport különböző módszerek és technikák az hatással van a vezérlő objektum. Kockázatkezelés egyfajta menedzsment célja, hogy csökkentse, vagy megszünteti a hatását a káros hatások eredményeinek üzleti tevékenység.

Mivel nagyon sok kockázatokat lehet a végrehajtás a napi tevékenységek a cégnél, az egyik fő kérdés az, hogy melyik kell foglalkozni először. A szokásos válasz erre a kérdésre nem létezik, azonban a legtöbb szervezet megpróbálja kezelni a pénzügyi kockázat, képesek arra, hogy bármilyen üzleti szélén a túlélésre.

A modern pénzügyi technológia, az új pénzügyi eszközök és egyéb innovációs tényezők ugyanakkor új típusú pénzügyi kockázatokat. azok kezelése lehetővé teszi a vállalat bizonyos mértékig előre beállta veszélyes helyzetet. A hatékonysága pénzügyi kockázatkezelési gyakran határozza meg a minősítést. Más szóval, ezek vannak osztva külön csoportokban különböző jeleket, amely lehetővé teszi a hatékonyabb és célzottabb irányítják őket. Nagyon fontos, hogy megbecsüljük a mérete és a mértéke a megnyilvánulása.

Azonosított fajok

Meg kell jegyezni, hogy a különböző típusú kockázatok rejlő pénzügyi tevékenységének társaság határozza meg a pontos jogi forma működését, tőkeszerkezet, eszköz összetétele, aránya állandó és változó költségek, és így tovább. N.

Elvek és megközelítések

Ma a pénzügyi piaci szakértők, három kulcsfontosságú megközelítések kockázatkezelés - aktív, alkalmazkodó és konzervatív (passzív).

Aktív irányítás magában foglalja a lehető legnagyobb kihasználja a rendelkezésére álló információkat a pénzügyi kockázatot és eszköz minimalizálni. E megközelítés célja elsősorban, hogy előre vagy várakozás a kockázati tényezők, események és jelenségek, amelyek befolyásolhatják a végrehajtás a folyamatban lévő műveletek annak semlegesítése. Ez a módszer meglehetősen drága: szükség van elosztását a pénz és az emberi erőforrások előrejelzés és kockázatértékelés, valamint a szervezet folyamatos ellenőrzése és nyomon követése.

Az adaptív megközelítés alapja az ismert választási elv kisebbik rossz, t. E. alkalmazkodni a mindenkori kockázati helyzet. Ebben az esetben az ellenőrzési intézkedések során végzett üzleti tranzakció, mint a válasz a környezeti változásokra, ahol csak egy része az esetleges elvesztése megelőzhető.

A konzervatív megközelítés jellemzi késedelem ellenőrzési akció a kockázatot. Bekövetkeztével a kockázati esemény a kárt szívódik fel a résztvevők a műveletet. Ebben az esetben az ellenőrzés célja, hogy a lokalizáció a kár, semlegesítik a befolyását követő események. Költségek kockázat kezelésére ezzel a megközelítéssel az a minimális, de a veszteségek jelentősek lehetnek.

A mértéke a pénzügyi kockázatkezelési hatékonyságát nagyban befolyásolja a megfelelő információs támogatást. Ez magában foglalja a széles körű üzleti információ: .. A statisztikai, gazdasági, kereskedelmi, pénzügyi, jogi, műszaki, stb A gyakorlatban, a minőség és időszerű információk biztosítása és a hatékony felhasználása csökken annak valószínűsége, kár és veszteség során kockázatos műveleteket.

Institute of Financial Risk Management elveken nyugszik. ezek közül a legfontosabbak:
1. tudatos kockázatvállalás. Pénzügyi vállalkozás irányításában szándékosan vállalja a kockázatot, ha van bizalom megszerzése származó bevétel a művelet végrehajtásának. Mivel a pénzügyi kockázat - egy objektív jelenség, amely elválaszthatatlan a legtöbb üzleti tranzakciókat, hogy teljesen megszünteti azt a cég tevékenysége nem lehetséges.
2. Felügyelhetőség elfogadható kockázatokat. A formáció a vállalat potenciális pénzügyi kockázatokat a feltételes portfolió szerepelnie kell csak azokat, amelyek adnak arra, hogy a semlegesítés a folyamatirányítás, függetlenül attól, hogy az objektív és szubjektív jellegű. Menedzselt kockázatok, mint például a vis maior, vagy figyelmen kívül hagyják, vagy feldolgozhatók külső biztosító vagy üzleti partnerekkel.
3. Az összehasonlíthatóság kockázatok venni a jövedelmezőségi szintet műveletek. A szakértők szerint ez egy alapvető elv sikeres pénzügyi menedzsment. Ennek lényege abban rejlik, hogy a szervezet a folyamat tevékenységei végrehajtásának kellene kizárólag azoknak a pénzügyi kockázatok, amelynek szintje ellensúlyozza megfelelő méret a várható hozam. Ellenkező esetben a művelet, ami kockáztatja nem egyezik a hozam kívánt szintje vonatkozásában kell utasítani akár a felülvizsgált feltételeket.
4. Az összehasonlíthatóság kockázatok venni az esetleges veszteséget a vállalat. Ez az elv azon alapul, alaptőke alapján fedezésére fenntartott pénzügyi kockázat, a becsült nagysága a pénzügyi veszteségek a cég során egy adott kockázati műveleteket. Ha figyelmen kívül hagyja ezt az elvet a megközelítés a kockázati esemény fog elvesztését vonja maga után egy bizonyos részét az eszközök biztosítása működési vagy befektetési tevékenységet a cég. Általános szabály, hogy a tapasztalt kockázatkezelők előre meghatározza a kockázati tőkéhez, beleértve a szükséges források és tartalékok. Kockázati tőke fog szolgálni a feltétel elfogadására a típusú pénzügyi kockázatok, amelyeket nem lehet át másik fél vagy a biztosító társaság.
5. vizsgálata időtényező kockázatkezelés. Ez az elv azon a tényen alapul, hogy a hosszabb ideig a művelet, a minél szélesebb járó pénzügyi kockázatokat. Ennek megfelelően a kapacitás biztosítása érdekében semlegesítés nagy váll sokkal kevesebb időt. Ha az időtartam, amikor a tranzakció nem lehet elkerülni, a cég tartalmaznia kell a kívánt összeget a jövedelem nem csak a prémium járó kockázatokat, hanem likviditási prémium, t. E. A „befagyasztása” egy bizonyos ideig beágyazott a fővárosban.
6. elszámolása a cég stratégiája a kockázatkezelési folyamatot. Annak érdekében, hogy hatékony legyen, a rendszer pénzügyi kockázat alapján kell a közös elvek, szempontok és megközelítések megfelelő a választott fejlesztési stratégia. Ez lehetővé teszi, hogy összpontosítson a típusú pénzügyi kockázat, amely a szerencse és ügyes a vállalat vezetése, hogy a legnagyobb hasznot. Fontos, hogy a személyzet osztályok kockázatkezelés megérteni az általános stratégia kidolgozása, a kockázatkezelés és a felelősséget azok elfogadását.
7. elszámolása kockázati transzfer lehetőségeket. Meg kell előre meghatározni elfogadása pénzügyi kockázatot nem hasonlítható össze a vállalat azon képességét, hogy semlegesítse a negatív következményeket. Következésképpen vegyék őket a portfolió kockázat csak akkor elfogadható, ha az lehetséges részleges vagy teljes átadása az üzleti partnerek vagy külső biztosító. Ezen túlmenően, a formáció figyelembe kell venni a külső biztonsági szempontok a pénzügyi kockázatok a vállalati portfolió.

Ez ellen a fenti elveket kell kialakítani a pénzügyi kockázatkezelési politika a szervezet. Ez is része a cég általános stratégia az, hogy egy olyan rendszer kialakításában intézkedéseket, hogy semlegesítse a lehetséges negatív következményeket a kapcsolódó kockázatok a gazdasági tevékenységeket.

mechanizmusok semlegesítés

Abban az esetben, pénzügyi kockázatkezelési cég fő szerepet kap a belső működését a semlegesítés. Ezek egy ilyen rendszer módszerek minimalizálni a negatív hatásokat a megválasztott és végrehajtott a vállalaton belül.

Belső mechanizmusok semlegesítés valamennyi típusú pénzügyi kockázatok megengedett a vállalat. Ez a rendszer magában foglalja a használata a következő kulcsfontosságú technikák:
1. elkerülése kockázatot. Ez ilyen tevékenységeket belső jellegű, amely teljesen kizárja egy bizonyos típusú pénzügyi kockázatot. Ezek közé tartoznak például: a nem pénzügyi tranzakciók túlzott kockázat szintjét, gazdasági kapcsolatok társaik, szisztematikusan megsérti szerződéses kötelezettségeit.
2. a koncentrációját korlátozzuk kockázat. Ez egy mechanizmust a típusú kockázatok, amelyek kívül esnek az elfogadható szintre, azaz a. E. On pénzügyi tranzakciókat végezni a kritikus kockázatot. Ez valósul létrehozása révén a vállalkozás megfelelő belső pénzügyi szabályozási politika fejlesztési folyamat különböző aspektusait a pénzügyi tevékenység. Koncentrációjának a korlátozása pénzügyi kockázatok - az egyik leggyakoribb mechanizmusok belső kockázatkezelési végrehajtási pénzügyi részének az ideológia a cég a elfogadja ezeket a kockázatokat, és nem igényelnek magas költségeket.
3. diverzifikálása. Használt hogy semlegesítse a negatív pénzügyi következményeit nem rendszeres (specifikus) típusú kockázatokat. A mechanizmus célja mindenekelőtt, hogy minimálisra csökkentsék a portfolió kockázatát. A Működési elve az alapul kockázatmegosztási, megakadályozva azok koncentrációjától. Azonban meg kell jegyezni, hogy a mechanizmus a diverzifikációs szelektíven hat, hogy csökkentse a negatív következmények bizonyos pénzügyi kockázatok, így a használata korlátozott.
4. Kockázat kiosztása. Ez a rendszer alapja a részleges átruházás (transzfer) kockázati partnerek bizonyos pénzügyi tranzakciók. Ugyanakkor azt elküldte azt a részét a pénzügyi kockázatok a cég, melyek azok jobban képesek semlegesíteni a negatív következmények és hatékonyabb eszköze a belső védelem biztosítás.
5. foglalás. Ez a mechanizmus alapja a fenntartás már része a pénzügyi források leküzdeni a negatív pénzügyi következményeket a pénzügyi tranzakciók, amelyek a kockázatok nem kapcsolódik az intézkedések a vállalkozók. Az alapvető formája ez a tendencia semlegesíteni a pénzügyi kockázatok - a tartalék (biztosítás) alap a vállalkozás.

Mindenesetre, a végső cél a kockázatkezelés - semlegesítése negatív gátló tényezők végrehajtása a teljes üzleti stratégiát. A pénzügyi irányítás megszerezni az a legnagyobb haszon az optimális vagy elfogadható a szervezet számára az arány a bevételi és a kockázat.